跳到主要内容

双均线策略

双均线策略是最经典的技术分析方法，通过观察短期和长期移动平均线的交叉来判断买卖时机。简单好用，很多人的第一个策略就是这个。

怎么工作的​

基本原理​

  1. 计算两条均线：一条短期（如10天），一条长期（如30天）
  2. 观察交叉：短线从下往上穿过长线时买入（金叉）
  3. 确认卖出：短线从上往下穿过长线时卖出（死叉）
  4. 跟随趋势：均线能过滤短期噪音，显示真正趋势

交易信号​

  • 金叉买入：短期均线向上穿越长期均线
  • 死叉卖出：短期均线向下穿越长期均线
  • 趋势判断：短线在长线上方是上升趋势，反之是下降趋势

为什么有效​

1. 跟踪趋势​

  • 能抓住中长期的价格趋势
  • 过滤掉短期的价格噪音
  • 让你在趋势中持股，趋势变化时离场

2. 操作简单​

  • 信号明确，不需要复杂判断
  • 新手容易理解和执行
  • 不需要太多技术分析知识

3. 风险可控​

  • 趋势反转时能及时止损
  • 避免在下跌趋势中一直拿着
  • 保护资金安全

4. 适用面广​

  • 适合各种股票和指数
  • 可以用于不同时间周期
  • 牛市熊市都能使用

参数设置​

常用组合​

经典配置：

  • 5日/20日：信号多但假信号也多，适合短线
  • 10日/30日：比较平衡，中短期交易
  • 20日/60日：信号少但质量高，适合中期
  • 50日/200日：长期投资，著名的黄金交叉

选择原则​

考虑因素：

  • 投资周期：长期投资选长周期，短期选短周期
  • 市场波动：波动大的市场用长周期减少假信号
  • 交易成本：频繁交易要考虑手续费
  • 个人喜好：激进的选短周期，稳健的选长周期

均线类型​

简单移动平均（SMA）：

  • 最常用，计算简单
  • 所有价格权重相等
  • 信号相对稳定

指数移动平均（EMA）：

  • 更重视近期价格
  • 反应更灵敏
  • 适合有经验的用户

实际操作​

买入时机​

金叉出现时：

  • 短期均线从下方向上穿过长期均线
  • 最好等穿过后再买，不要抢跑
  • 可以分批买入，不用一次买完
  • 成交量放大会增加信号可信度

卖出时机​

死叉出现时：

  • 短期均线从上方向下穿过长期均线
  • 要坚决卖出，不要犹豫
  • 保护已有收益比追求最高点更重要

仓位管理​

  • 单次交易不要超过总资金的30%
  • 金叉后可以分2-3次建仓
  • 趋势确认后可以适当加仓
  • 保留现金应对突发情况

不同市场表现​

牛市中​

表现很好：

  • 能抓住大部分上涨趋势
  • 收益通常不错
  • 回撤相对较小

注意事项：

  • 可以适当用短周期，提高敏感度
  • 可以增加仓位比例
  • 减少止损幅度，让利润跑起来

熊市中​

保护作用：

  • 能及时退出下跌趋势
  • 避免大部分下跌损失
  • 保护资本效果明显

注意事项：

  • 用长周期减少假信号
  • 降低仓位比例
  • 严格执行止损

震荡市中​

可能不好用：

  • 频繁出现假信号
  • 可能来回被打脸
  • 收益可能不如买入持有

应对方法：

  • 识别震荡市，减少交易
  • 增加其他条件过滤信号
  • 适当放宽交易标准

策略改进​

1. 加入成交量确认​

  • 金叉时成交量要放大
  • 死叉时成交量萎缩可能是假信号
  • 提高信号的准确性

2. 三均线系统​

  • 增加一条中期均线
  • 只有三条均线都排列好才交易
  • 减少假信号，提高成功率

3. 结合其他指标​

  • 配合RSI判断超买超卖
  • 用MACD确认交叉信号
  • 结合支撑阻力位

常见问题​

1. 总是买在高点卖在低点？​

正常现象：

  • 均线有滞后性，这是正常的
  • 不要追求买在最低卖在最高
  • 重点是抓住趋势的大部分收益

2. 假信号太多怎么办？​

改进方法：

  • 延长均线周期
  • 增加确认条件
  • 观察穿越后的持续性
  • 结合市场环境判断

3. 震荡市怎么办？​

识别和应对：

  • 均线频繁交叉说明在震荡
  • 这时候减少交易频率
  • 等待明确趋势出现
  • 或者暂停使用这个策略

历史表现​

典型数据​

一般表现（因市场和参数而异）：

  • 年化收益：8-15%
  • 最大回撤：15-25%
  • 胜率：45-55%
  • 年交易次数：5-15次

各市场表现​

  • 牛市：表现优异，收益率高
  • 熊市：保护效果好，回撤小
  • 震荡市：可能表现不佳

风险控制​

主要风险​

需要注意的：

  • 假突破导致频繁交易亏损
  • 均线滞后性错过最佳时机
  • 震荡市表现不好
  • 趋势转变初期可能亏损

应对方法​

风险管理：

  • 设置止损点（通常5-10%）
  • 控制单次交易仓位
  • 保持适当现金比例
  • 根据市场环境调整参数

在策引平台使用​

策略配置​

在策引平台设置双均线策略：

  1. 选择双均线策略
  2. 设置短期和长期均线周期
  3. 选择均线类型（SMA或EMA）
  4. 设置资金管理规则
  5. 配置止损参数

推荐配置​

新手设置：

  • 短期均线：20天
  • 长期均线：60天
  • 均线类型：SMA
  • 单次仓位：不超过30%

回测分析​

重要指标：

  • 不同参数组合的表现
  • 各种市场环境下的适应性
  • 风险收益特征
  • 交易频率和成本

总结​

双均线策略是经典的趋势跟踪策略：

主要优点：

  • 逻辑简单，容易理解和执行
  • 能有效跟踪中长期趋势
  • 有良好的风险控制能力
  • 适用范围广泛

适合人群：

  • 投资新手
  • 喜欢简单策略的投资者
  • 中长期投资者
  • 希望系统化交易的人

成功要点：

  • 选择合适的均线周期
  • 严格按信号执行
  • 做好资金管理
  • 根据市场环境调整

注意事项：

  • 在震荡市可能表现不佳
  • 具有一定滞后性
  • 需要承受假信号的风险

开始使用：在策引平台体验双均线策略，或了解更多投资策略。